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Überblick

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Zinsdifferenz-Anleihen mit Zielzins der DekaBank

 

  • Festgelegte Laufzeit mit der Möglichkeit auf eine vorzeitige Rückzahlung
  • Feste Zinszahlung in den ersten Zinsperioden anschließend variable Verzinsung in Abhängigkeit von den Referenzsätzen
  • Kapitalschutz durch die Emittentin bei vorzeitiger Rückzahlung bzw. zum Laufzeitende
  • Aufgrund der variablen Zinskomponente im Vergleich zu fest verzinslichen Produkten geringere Verzinsung möglich

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Details

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Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung


Eine Zinsdifferenz-Anleihe mit Zielzins der DekaBank hat eine feste Laufzeit, bietet aber unter bestimmten Bedingungen die Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung zum Nennbetrag. Diese erfolgt, wenn die Summe aller gezahlten Zinssätze schon vor dem Ende der Laufzeit mindestens dem im Vorhinein definierten Zielzins entspricht.

Während in den ersten Zinsperioden ein fester Zins gezahlt wird, erfolgt in den folgenden Zinsperioden eine variable Zinszahlung, die von der Differenz aus zwei Zinssätzen, den sogenannten Referenzsätzen, abhängt.

Kommt es zu keiner vorzeitigen Rückzahlung, wird das Produkt am Ende der Laufzeit ebenfalls zum Nennbetrag zurückgezahlt.

Für die Zinszahlung gilt:

Unabhängig von der Entwicklung der beiden Referenzsätze erfolgt in den ersten Zinsperioden eine feste Zinszahlung. In den folgenden Zinsperioden erfolgt eine variable Zinszahlung, deren Höhe von den Entwicklungen der beiden Referenzsätze abhängt. Der Zinssatz entspricht der mit einem definierten Faktor multiplizierten Differenz aus beiden Referenzsätzen am entsprechenden Zinsfestlegungstag, jedoch mindestens 0,00 % p. a. (Mindestzins).

Für die Rückzahlung gilt:

Szenario 1:
Liegt für eine Zinsperiode am entsprechenden Zinsfestlegungstag die Summe aus dem für diese Zinsperiode festgelegten Zinssatz und allen für die vorangegangenen Zinsperioden festgelegten Zinssätzen (einschließlich der festen Zinssätze für die ersten Zinsperioden) auf oder über dem Zielzins, wird das Produkt vorzeitig zum Nennbetrag zurückgezahlt. Dabei wird der letzte Zinssatz in voller Höhe berücksichtigt.

Szenario 2:
Kommt es zu keiner vorzeitigen Rückzahlung, wird das Produkt am Rückzahlungstermin zum Nennbetrag zurückgezahlt. Der Zinssatz der letzten Zinsperiode entspricht dann mindestens der Differenz aus dem Zielzins und der Summe aller für die vorangegangenen Zinsperioden festgelegten Zinssätze.

 

Anerkannte Emittentin

Ratingagenturen bewerten die Qualität der DekaBank als Schuldner aktuell mit einem Emittentenrating von A+, stabiler Ausblick (Standard&Poor’s, Update vom 16.10.2017) sowie einem Emittentenrating (Senior Unsecured Debt & LT Issuer Rating) von Aa3, negativer Ausblick (Moody’s, Update vom 21.12.2017).

Weitere Ratings und aktuelle Ratingberichte

 

Erfahrener Wertpapierdienstleister

Dank ihrer langjährigen Erfahrung genießt die DekaBank am Markt eine hohe Reputation als Wertpapierdienstleister der Sparkassen. Die für die Emission von Zertifikaten wichtige Markteinschätzung wird vom Research der DekaBank mit profunden Informationen zu den volkswirtschaftlichen Erwartungen und den Entwicklungen an den Kapitalmärkten zusammengestellt.

Ihre Wert­papier-Experten

Die DekaBank ist das Wert­papier­haus der Sparkassen-Finanz­gruppe und Partner Ihrer Sparkasse.

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Chancen und Risiken

Chancen und Risiken

Wesentliche Chancen

 

  • In den ersten Zinsperioden erhalten Sie feste Zinszahlungen, die unabhängig von den Referenzsätzensind.  
  • Sie haben die Chance auf eine vorzeitige Rückzahlung zum Nennbetrag, wenn der Zielzins (die Summe der erhaltenen Zinszahlungen) vor dem Laufzeitende erreicht oder überschritten wird.
  • Sofern es zu keiner vorzeitigen Rückzahlung kommt, erhalten Sie am Rückzahlungstermin ebenfalls eine Rückzahlung zum Nennbetrag. Es besteht somit ein Kapitalschutz durch die Emittentin.
  • Sie haben die Möglichkeit, einen Kursgewinn zu erzielen, wenn der aktuelle Kurs des Produkts über Ihrem individuellen Erwerbspreis liegt. Dieser Gewinn kann durch einen vorzeitigen Verkauf realisiert werden. Bitte beachten Sie dabei auch immer etwaige Kosten.

Wesentliche Risiken

  • Sie sind dem Risiko einer Insolvenz, das heißt einer Überschuldung, drohenden Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunfähigkeit der DekaBank als Emittentin ausgesetzt. Im Falle einer Bestandsgefährdung der DekaBank sind Sie auch außerhalb einer Insolvenz dem Risiko ausgesetzt, dass die DekaBank ihre Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund von behördlichen Anordnungen von Abwicklungsmaßnahmen nicht oder nur eingeschränkt erfüllt. Hinsichtlich der grundsätzlichen Rangfolge von Verpflichtungen der DekaBank im Fall von Eingriffsmaßnahmen der Abwicklungsbehörde siehe www.bafin.de, Stichwort „Haftungskaskade“. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
  • Sie tragen aufgrund der variablen Zinskomponente das Risiko, im Vergleich zu fest verzinslichen Produkten eine geringere Verzinsung zu erzielen.
  • Sie tragen das Risiko, dass der Marktpreis dieses Produkts als Folge der allgemeinen Entwicklung des Marktes fällt. Sie erleiden einen Verlust, wenn Sie unter Ihrem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) veräußern.
  • Sie tragen das Risiko, dass die vorzeitige Rückzahlung zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt erfolgt und Sie den vorzeitigen Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen können.

Stand: 07.18

Werbeinformation: Die hierin enthaltenen Informationen stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Finanzinstruments dar und können eine individuelle Beratung nicht ersetzen. Diese Werbeinformation enthält nicht alle relevanten Informationen zu diesem Finanzinstrument. Für vollständige Informationen sollten potenzielle Anleger den Wertpapierprospekt lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventuellen Nachträgen sowie dem aktuellen Basisinformationsblatt bei der DekaBank kostenlos erhältlich ist oder unter www.dekabank.de heruntergeladen werden kann. Sollten Kurse / Preise genannt sein, sind diese freibleibend und dienen nicht als Indikation handelbarer Kurse / Preise.

Verkaufsbeschränkung: Auf besondere Verkaufsbeschränkungen und Vertriebsvorschriften in den verschiedenen Rechtsordnungen wird hingewiesen. Insbesondere dürfen die hierin beschriebenen Finanzinstrumente weder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika noch an bzw. zugunsten von U.S.-Personen zum Kauf oder Verkauf angeboten werden.

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